Несмотря на наметившееся снижение ключевой ставки ЦБ и общее смягчение денежно-кредитной политики, российские банки неохотно уменьшают проценты по потребительским кредитам. По статистическим данным, только шесть из пятнадцати крупнейших банков снизили реальные ставки в июне , и то — всего на 0,7 процентных пункта, до средних 34% годовых.
Оглавление:
Ключевая ставка падает, а кредиты не дешевеют
Центральный банк РФ, 6 июня, неожиданно для рынка понизил ключевую ставку на один процентный пункт — до 20% , а уже к концу месяца дал сигнал о возможном дальнейшем смягчении. Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что в случае устойчивого замедления инфляции регулятор может снизить ставку более чем на 1 п.п. уже в июле.
Однако банки пока не спешат следовать за ЦБ:
«Снижение ставок по вкладам происходит активнее, чем по кредитам», — отмечают эксперты.
Средняя доходность депозитов на срок шесть месяцев опустилась ниже 18% , тогда как потребительские займы остаются почти вдвое дороже . Это связано с тем, что финансовые организации всё ещё работают с дорогим фондированием , накопленным в начале года, когда ставки были выше 20%.
Почему банки тормозят?
Причины осторожности банков лежат на поверхности:
Риски выросли : доля просроченной задолженности в розничном кредитовании увеличилась до 5,7% , особенно по необеспеченным займам.
Качество портфеля ухудшается , что вынуждает банки компенсировать возможные потери через высокие процентные ставки.
Давление со стороны ЦБ : регулятор предупредил, что готов вернуться к ужесточению политики, если инфляция снова наберёт обороты.
Как отметил доцент Президентской академии Даниил Петухов:
«Это был нейтральный сигнал от ЦБ. Банки не хотят рисковать, особенно в условиях нестабильности».
Кредитование охладилось: рынок резко сжался
В мае 2025 года объём выданных потребительских кредитов сократился вдвое по сравнению с прошлым годом — до 660 млрд рублей , свидетельствуют данные Frank Media. Спад затронул в первую очередь крупные покупки вроде бытовой техники и электроники , которые ранее стимулировали спрос на импорт и давали толчок долларовым операциям.
«Чем меньше кредитов, тем меньше спроса на валюту. А это, в свою очередь, способствует укреплению рубля», — говорит Дмитрий Грицкевич из ПСБ.
Также снижение кредитования положительно сказалось на инфляции: меньше спроса — меньше давление на цены . Иными словами, медленное кредитование стало фактором стабилизации .
Когда ждать подешевения займов
Если текущая динамика инфляции сохранится, ключевая ставка к концу года может опуститься до 18%, а возможно и до 17% , прогнозирует Жанна Смирнова из банка «Дом.РФ». Это, в свою очередь, может привести к постепенному снижению ставок по потребительским кредитам .
Но даже при этом эксперты указывают: банки будут двигаться медленно и осторожно , стремясь защитить маржу и минимизировать убытки от роста просрочки.
Деньги есть, но брать их невыгодно
Сегодня россияне сталкиваются с парадоксом: вклады становятся дешевле, а кредиты — так и остаются на уровне заградительных цен . Причин тому несколько:
Риск дефолта у населения растёт;
Финансовые организации стараются компенсировать убытки;
Экономика адаптируется к новым условиям;
ЦБ сохраняет осторожный курс.
Как заметил независимый эксперт Андрей Бархота:
«Банки не торопятся делать займы доступными, потому что знают: завтра может быть хуже, чем сегодня».
Таким образом, ожидание массового удешевления кредитов в ближайшие месяцы не слишком реалистично . А значит, заемные средства останутся в зоне риска — и в зоне повышенного внимания.