Предсказать, что будет с рублем в ближайшее время из-за санкций крайне сложно. С одной стороны за неделю национальная валюта подешевела на 34%, чего не случалось еще ни разу в обозримой истории. Но рубль уже отыграл 1% и имеет шансы на продолжение позитивной динамики.
Оглавление:
ЦБ И САНКЦИИ В 2022 ГОДУ
В первые дни после начала спецоперации на Украине рубль обвалился и в наиболее низкой позиции 3 марта доллар стоил 117 р., а евро — 125 р. Естественно, основная причина заключается во введении Западом санкций, среди которых, по мнению экспертов The Bell 2 ч назад, по валюте сильнее всего ударил запрет на реализацию активов ЦБ.
Центробанк не попал в блокирующий SDN-список, как в прошлом это произошло с активами Ирана и Сирии. Но с то же время, средства оказались заблокированы в:
Таким образом резервы ЦБ в йенах, долларах, евро и фунтах оказались полностью заблокированы. Как результат, у РФ фактически не осталось возможности контролировать стоимость рубля на Forex привычными экономическими методами.
Софья Донец, главный экономист «Ренессанс капитала», отмечает, что подобные санкции считались ранее невозможными из-за высоких рисков для мировой экономики, в которую включена Россия.
Как результат, крупнейшие инвестиционные брокеры отреагировали понижением суверенного рейтинга РФ, отражая высочайшую степень финансовых рисков при ведении бизнеса с Россией:
Fitch присвоил рейтинг ВВВ, который отмечает высокую платежеспособность, но серьезные риски.
Moody’s проскочил сразу 6 ступеней и присвоил стране рейтинг В 3. Он считается минимальным при сохранении шансов на инвестирование.
S&P пошли дальше и 4 марта присвоили РФ рейтинг ССС-, демонстрируя прогноз на дефолт в стране.
По заявлению Жозеппа Барреля, страны G7 заблокировали около половины активов ЦБ, по состоянию на июль 2021 года. В результате РФ остаются доступны только золото и юани.
Председатель Счётной палаты РФ Алексей Кудрин отметил, что у ЦБ все еще осталось несколько рычагов влияния. Это повышение процентной ставки (она выросла до 20%) и тотальный контроль над потоком финансов в РФ, который также реализуется в полной мере. Так по указу Владимира Путина экпортеры обязаны продавать 80% валютной выручки за рубли, а отток капитала за границу существенно ограничен. Также любые валютные операции на данный момент производятся с комиссией в 12%.
После 45,5% падения акций в начале развития конфликта, торги на Мосбирже были остановлены до 8 марта. Это было сделано, чтобы не усугубить ситуацию и не вызвать окончательное обрушение российского фондового рынка на фоне того, что:
Инвесторы понесли убытки. Для примера, акции Сбербанка подешевели более чем на 95%. Такие потери провоцируют резкий виток продаж и дальнейшее падение цен.
Российским финансистам запрещено торговать за рубежом. Отечественные инвесторы потеряли все вложения за рубежом и не могут произвести никаких манипуляций со своим пакетом акций.
Санкционное давление усиливается. Риски полномасштабного отключения SWIFT делают практически невозможной оплату счетов и получение прибыли при взаимодействии с западными партнерами.
ФНБ планирует вложить 1 трлн рублей после нового открытия Мосбиржи 8 марта. Но фактически фондовый рынок на территории РФ практически парализован и в ближайшие пару лет вряд ли восстановится, что негативно влияет и на курс национальной валюты.
ЧТО ЖДЕТ РУБЛЬ В МАРТЕ 2022 ГОДА
На данный момент предсказать реальное развитие ситуации невозможно. Ежедневно стоит ждать свежих новостей, потому что есть достаточно много факторов, которые повлияют на динамику курса в марте 2022 года:
Министерская встреча ОПЕК+. Растущие цены на энергоносители оказывают существенную поддержку рублю. Единственное, что может изменить ситуацию на рынке нефти — сбор членов ОПЕК и изменение объемов добычи. Но на данный момент предпосылок к этому нет.
Повышение ставки ФРС. 16 марта регулятор США определится с изменением ключевой ставки. Это напрямую повлияет на стоимость доллара и как результат косвенно изменит курс рубля.
Изменение ставки ЦБ. 18 марта Центробанк планирует повысить ключевую ставку. Теоретически это должно укрепить рубль, но эксперты подозревают, что эффект нивелируется растущей инфляцией.
Несмотря на то, что на недавних торгах рубль смог отыграть 1 процентный пункт, но вполне вероятно, что к середине месяца нацвалюту ждет ослабление. Однако нельзя сбрасывать со счетов риск введения новых санкций. Поэтому основным определяющим фактором, определяющим, что будет с рублем, в ближайшее время будут новости.
Однозначно нет. Стандартом инвестиционной практики является ожидание стабилизации рынков. На данный момент их лихорадит и невозможно достаточно достоверно предсказать, в какую сторону продолжит меняться стоимость. Поэтому наиболее разумное решение — занять выжидательную позицию. По мнению экспертов, достоверный прогноз можно будет обеспечить не ранее конца месяца, когда прояснится ситуация на Мосбирже, в ОПЕК, ФРС и ЦБ.
БУДЕТ ЛИ ДЕФОЛТ В РФ
Никто доподлинно не знает, что будет с рублем в ближайшее время из-за санкций. По этой причине представители JPMorgan заявили в интервью Reuters, что РФ грозит дефолт. Однако прежде чем паниковать, стоит учитывать, что крупнейший американский банк подразумевает не классическую разновидность.
Дефолтом называется ситуация, когда страна не может рассчитаться со своими долгами. Обычно это возникает из-за того, что экономика страны разрушена и у нее фактически не остается средств для оплаты кредиторам.
В случае с Россией в 2022 году действительно существует риск дефолта, но технического. Это означает, что страна фактически не сможет расплатиться из-за того, что у нее нет возможности перевести средства. Правительство страны уже заявило, что если из-за санкций разорвутся отношения с представителями западного бизнеса, их оставшиеся активы вполне вероятно будут национализированы. В таком случае, независимо от того, что будет с рублем в ближайшее время, экономика России выдержит.
Итоги
Из-за санкций ситуация на финансовом рынке крайне нестабильная. Рубль уже не вернется к показателям января 2022 года, но и дальнейшего обвала вплоть до критических показателей ждать не стоит. ЦБ РФ применяет эффективные меры противодействия и постепенно ситуация стабилизируется.
Михаил Степанович Мартынец, финансовый аналитик: Капитализация любой из российских компаний выше совокупной стоимости акций на Лондонской бирже. Это гарантирует отскок в стоимости акций. И послужит дополнительной поддержкой рубля. Источник
Нужно ли сейчас продавать валюту, что будет с рублем — эксперты дали советы россиянам
Последствия новых жестких санкций Запада, несомненно, отразятся на экономике: ВВП России в 2022 году может сократиться на 1,5%, к концу 2023-го — на 2,5% и более. Инфляция может превысить 20% уже в текущем году. В этой ситуации рубль будет слабеть, поэтому конвертировать доллары и евро пока не стоит, рассказал агентству «Прайм» аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.
По его словам, сложно предсказать, на каких уровнях окажется рубль даже через полгода, не говоря о более долгих сроках.
«Текущий кризис отличается от всех предыдущих, поскольку его природа имеет нециклический характер. Сейчас из-за санкций мы имеем дело с масштабной структурной перестройкой всей российской экономики», — указал он.
Запрет SWIFT для ряда российских банков, ограничения импорта продукции технологического значения, целый ряд ограничений требуют скорейшей адаптации к ним всей российской экономики. В этой ситуации гражданам рекомендуется держать купленные ранее доллары и евро, особенно с учетом высоких ставок по депозитам, добавил Потавин.
А профессор кафедры финансов и цен РЭУ им. Г.В. Плеханова Юлия Финогенова спрогнозировала сроки снижения курса доллара и укрепления рубля. Она отметила в беседе с агентством «Прайм», что кардинального ослабления российской валюты в 2022 году не произойдет, как и быстрого возвращения к значениям начала года.
По словам финансиста, существует несколько факторов, которые замедляют падение рубля в среднесрочной перспективе в условиях напряженной геополитической ситуации и введенных санкций. В первую очередь это продолжающийся рост мировых цен на нефть и газ, что способствует увеличению российского экспорта и валютной выручки.
Во-вторых, присутствует определенный запас прочности даже в замороженных резервах Банка России. Фонд национального благосостояния имеет золотовалютные запасы почти 114 миллиардов долларов, что позволит поддержать внутренние инвестиции страны, добавила Финогенова.
Кроме того, экспортеров обязали продавать 80 процентов валютной выручки, что сыграет роль «подушки безопасности», полагает эксперт. Также наступает период налога на прибыль за 2021 год в российский бюджет, что спровоцирует дополнительный спрос на рубли в ближайшие месяцы, пояснила финансист. Она напомнила о введенных ограничениях на вывоз золота из России и запрет на продажу ценных бумаг нерезидентами.
«Таким образом, несмотря на влияние геополитических факторов и усиливающиеся санкционное давление кардинального ослабления рубля в 2022 году ждать не стоит, как не стоит ждать и его быстрого возврата к значениям на начало года», — заключила Финогенова.
Баснословный рост цен на сырье на западных рынках также обеспечит приток валюты в Россию, что поможет поддержать курс рубля. Источник