shadow

Что такое облигации федерального займа (ОФЗ). Зачем они нужны и будете ли вы их покупать? Опрос


shadow

ОФЗ для населения должны стать своеобразной альтернативой банковским вкладам, и с более высокой процентной ставкой.

Минфин объявил дату начала продажи облигаций федерального займа для населения. Их можно будет приобрести с завтрашнего дня. Номинал одной ценной бумаги выпуска составит тысячу рублей. При этом максимальное количество облигаций, которыми может владеть один человек, — 15 тыс. штук, минимальное — 30 штук.

Опрос

Началась продажа облигаций федерального займа. Будете покупать?

Посмотреть результаты голосования

Загрузка ... Загрузка ...

 

Сколько можно купить ОФЗ

Таким образом, размер покупки для россиян может варьироваться от 30 тыс. руб. до 15 млн руб. Ставка первого купона составит 7,5% годовых, второго — 8%, третьего — 8,5%, по четвертому купону ставка — 9% годовых, по пятому — 10% и по шестому — 10,5. Окончание размещения облигаций — 25 октября.

В случае приобретения облигаций в дату начала размещения, то есть завтра, доходность к погашению составит 9,02% годовых до вычета комиссионного вознаграждения агента. Комиссия агента установлена в диапазоне 0,5-1,5%.

 

Комиссионные при покупке

При покупке ОФЗ для населения в объеме от 30 тыс. руб. до 50 тыс. руб. комиссия составит 1,5%, от 50 тыс. до 300 тыс. руб. – 1%, а свыше 300 тыс. руб. – 0,5%.
ОФЗ для населения являются долгом российского правительства, поэтому гарантом является государство. Проще говоря, инвестор не получит деньги только в случае дефолта государства.

 

Можно ли перепродать или обменять ОФЗ

Отметим, данные облигации имеют принципиальное отличие от биржевых бондов. Во-первых, они имеют более высокую доходность — примерно на полпроцента. Во-вторых, перепродать или обменять эти бумаги нельзя, хотя можно провести погашение, но в таком случае доход серьезно снизится. Заявленную доходность можно получить лишь в том случае, если инвестор держит бумагу до погашения.

В противном случае будут взиматься комиссии, и доход от вложений существенно упадет, а в некоторых случаях инвестиция окажется убыточной. Например, если гражданин купил облигации на сумму 50 тыс. руб. и продал их в течение первых четырех месяцев, за вычетом комиссионных сделка будет приносить убыток.

 

Процент дохода и цена продажи ОФЗ

Необходимо отметить, что цены, по которым облигации будут продаваться в будущем, будут определяться Минфином с учетом срока погашения, рыночной конъюнктуры и процентных ставок. Иными словами, если, к примеру, через год на долговом рынке ОФЗ будут торговаться с доходностью 5%, то для населения Минфин будет продавать бумаги с доходностью максимум 6%, а не 8-9%, как сейчас.

 

История вопроса

Это уже третья попытка государства в современной истории привлечь средства населения: в сентябре 1995 г. была размещена первая серия облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Дебютный выпуск ОГСЗ состоял из 11 серий на общую сумму 13 трлн руб. (до деноминации). Вторая попытка была предпринята в 2000 г., когда было размещено всего два выпуска ОГСЗ, но в силу ряда объективных и субъективных причин эмиссия облигаций была остановлена. Источник: Forbes

В целом власти предлагают населению нормальную альтернативу банковским депозитам. С другой стороны, на биржевом рынке есть определенные преимущества. Во-первых, если покупки совершают со своего брокерского счета, из комиссий придется заплатить только комиссию биржи и брокера, и это совсем небольшие суммы — намного ниже 1,5%. Во-вторых, с учетом того, что облигации будут расти в цене, можно в какой-то момент времени без проблем продать бумаги по лучшей цене, зафиксировать прибыль.

Кроме того, брокер может предложить так называемые плечи, то есть финансовый рычаг, то есть как бы дать в долг свои деньги для покупки большего объема облигаций. Если есть уверенность в дальнейшем роста стоимости бумаг, то можно использовать такой вариант.

Вообще, Минфин не ставил перед собой задачу занять деньги у населения, а говорил о повышении финансовой грамотности для развития финансовых услуг. Возможно, размещение народных ОФЗ даст какой-то позитивный эффект.

 

Банки начали продажу ОФЗ населению

Сразу два банка — Сбербанк и ВТБ 24 — начали продажу физическим лицам облигаций федерального займа (ОФЗ), сообщает RNS со ссылкой на колл-центры кредитных организаций. Ценные бумаги продаются только при открытии брокерского счета. Пока приобрести их можно только в ограниченном числе московских офисов банков.

В банках отметили, что гарантируют возврат вложенной суммы при приобретении облигаций. «Вы всегда можете продать облигацию без потери накопленного процентного дохода при условии владения ею более одного года»,— заявили в Сбербанке, отметив, что «доход от вложения увеличивается в течение всего периода владения облигацией и составляет до 8,5% годовых». В ВТБ 24 добавили, что продают ценные бумаги только совершеннолетним гражданам России.

В ВТБ 24 обратили внимание на введенные ограничения по сумме облигаций. «Минимальное приобретение — 30 шт. по номинальной стоимости 30 тыс. руб., максимальное — по номинальной стоимости 15 тыс. шт., это 15 млн руб. То есть номинальная стоимость (облигации.— «Ъ») — это 1 тыс. руб., валюта — рубли»,— пояснили в банке.

О начале размещения ОФЗ для населения с 26 апреля Министерство финансов России заявляло 25 апреля. Сбербанк и ВТБ 24 были названы банками-агентами. Первый выпуск ОФЗ рассчитан на три года, его номинальный объем составит 15 млрд руб., то есть 15 млн облигаций по 1 тыс. руб. за бумагу.

Облигации будут существовать в электронном виде. У гражданина будет договор с банком и выписка со счета, на котором будет указано количество бумаг.

В марте замминистра финансов РФ Сергей Сторчак заявлял, что облигации федерального займа для населения будут выпущены не для того, чтобы пополнить бюджет, а чтобы дать гражданам новый инструмент для сбережений. «Фискальной нагрузки у этого инструмента нет, цель — дать возможность гражданам, которые живут в условиях бурно развивающегося финансового рынка, дополнительное средство для накоплений. При подготовке решения о выпуске этого инструмента мы посмотрели опыт развитых стран, в частности Франции и США. Оба государства активно используют этот инструмент — не с точки зрения фискальной (пополнения казны), а с точки зрения предложения населению тех финансовых инструментов, которые они могли бы использовать для сбережения», — сказал Сторчак.

Он отметил, что целью является формирование культуры сбережений и планирования семейного бюджета. Риска дефолта по ОФЗ нет с учетом надежности финансового положения РФ, подчеркнул Сторчак.

Минфин отмечает, что купонная ставка по первому купону составит 7,5% годовых, по второму — 8% годовых, по третьему — 8,5% годовых, по четвертому — 9% годовых, по пятому — 10% годовых, по шестому — 10,5% годовых. Минимальное количество ОФЗ, доступных для приобретения одним физическим лицом по каждому поручению — 30 штук, максимальное — 15 тыс. штук.

Ранее сообщалось, что Минфин России в апреле начнет предлагать облигации федерального займа для населения. Государство гарантирует возврат всех вложенных средств в любой момент времени по первому требованию инвестора, поскольку ОФЗ для населения являются долгом российского правительства. Физические лица с апреля смогут приобрести ОФЗ в любом из примерно 1400 отделений Сбербанка и ВТБ 24 по всей стране.

Также глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявляла, что Банк России не ожидает негативного влияния на банковскую систему от запуска облигаций федерального займа для населения. По ее словам, в условиях профицита ликвидности небольшой переток средств граждан из депозитов в ОФЗ не будет проблемой для банков.

ИсточникИсточник

 

Эксперт объяснил, почему выгодно покупать «народные облигации»

Эксперт объяснил, почему выгодно покупать "народные облигации"

Продажи государственных облигаций федерального займа в России начнутся 26 апреля. Эксперт прокомментировал данное сообщение.

Продажи государственных облигаций федерального займа в России начнутся 26 апреля. Объем выпуска составит 15 млрд рублей, номинал одной облигации — 1000 рублей. Дату окончания размещения облигаций наметили на 25 октября 2017 года, а дату погашения — на 29 апреля 2020 года.

Минимально житель России по каждому поручению может купить 30 облигаций, максимально — 15 тыс. облигаций.

Заслуженный экономист России Евгений Гольдфайн в интервью  информагентству Nation News сообщил, что «народные облигации» станут пользоваться спросом у населения.

«Я думаю, что облигации будут пользоваться спросом, потому что есть большие накопления средств у населения, речь идет о 20-30 трлн рублей, только по официальным источникам. Сейчас сложно их куда-то инвестировать без рисков, даже несмотря на полное отсутствие рекламы, будет небольшой спрос.  Думаю, Минфин выпустил это пробно, потом будет выпускать еще и еще. Это один из способов взять деньги у населения, не связываясь с инфляцией и не отрабатывая какие-то другие проблемные решения», — отметил Евгений Гольдфайн.

Источник

0

Новости партнёров:

shadow
shadow

Комментарии

  1. Vitya    

    В СССР были государственные облигации 3% займа. Кроме того все приобретённые облигации участвовали в розыгрышах призов ( от денежных призов, бытовой техники и до автомобилей) таблица публиковались в газете «Известия». Их в любой момент можно было сдать в отделение сбербанка и получить номинал.
    Спрашивать и узнавать надо о государственных гарантиях ОФЗ. В 90 годы либералами была осуществлена подлейшая акция по изъятию денежных средств у населения, чтобы не дать людям хоть что нибудь приватизировать самостоятельно. Потом кинули нам ваучеры и тут же их скупили за не имением у населения денег. Стоит сказать, что Греф уже объявлял, что будет уменьшать процент дохода по депозитам.

    1
    1. Пол    

      Если через год получится «тож на тоже» разменять — уже неплохо будет.

      0

Добавить комментарий

Войти без регистрации: